個人投資家「分散すればリスクは減る！」俺「……」

俺「m円投資したときの一年後の価値を表す確率変数をX1,…,Xnとする
m円をこのn種類の商品に等分して投資し、1年後の資産価値をYとしたとき
Y=1/n Σ(k=1,n)Xkとなる
このとき分散V[Y]は、各確率変数が独立であれば線形性が成り立つけど、独立でなければ共分散がかかってくるからリスクが減るとは言えないよね？」

個人投資家「」